[금융꿀팁] 펀드 투자시 비용절감 노하우 7가지
[한국정책신문=주가영 기자] #40세 직장인 김씨는 5년 전 직장 동료 이씨와 같은 증권사에서 같은 주식형 펀드에 가입했다. 최근에 수익률을 비교해보니 본인 펀드의 수익률이 이씨보다 3.5%나 낮았다. 알고보니 클래스에 따른 비용차이 때문이었다. 본인은 창구에서 C클래스를 가입했고, 동료는 수수료와 보수가 저렴한 온라인 전용 A-e클래스에 가입했는데 5년간 누적된 비용이 이런 차이를 만들었음을 알고 가입 시 미리 확인하지 않았던 것을 후회했다.
#펀드투자 베테랑인 가정주부 최씨는 최근 신문에서 성과보수 펀드는 일정한 기준 이상으로 성과가 나지 않으면 운용보수를 받지 않는다는 기사를 읽었다. 이런 펀드라면 자산운용사가 더 책임감 있게 펀드를 운용할 것이라는 생각이 들어 펀드에 가입하려고 했지만 비용구조가 복잡해 성과보수가 어떻게 산정되는지, 어떤 기준으로 어떤 펀드를 골라야 하는지 판단하기가 막막했다.
우선 장기투자는 판매보수가 낮은 A클래스가 유리하다.
펀드는 가입자격 및 판매경로 등에 따라 종류(클래스)별로 판매수수료·보수가 다르게 부과될 수 있다. 본인의 투자목적, 투자기간에 맞는 클래스를 선택하는 것이 펀드투자의 첫걸음이다.
예를 들어 3년이상의 장기투자가 목적이라면 A클래스가 C클래스에 비해 유리하다.
A클래스는 가입시 1% 내외의 1회성 선취 수수료를 내야하지만 매년 내는 판매보수가 상대적으로 낮기 때문에 장기투자자에게 적합하다.
C1, C2 등으로 표시되는 CDSC클래스는 매년 판매보수가 줄어든다는 장점이 있으나 초기 비용부담이 커서 A클래스나 C클래스에 비해 비쌀 수 있다.
단기투자는 판매수수료가 없는 C클래스가 유리하다.
1년 이내의 단기투자가 목적이라면 C클래스가 A클래스에 비해 유리하다.
C클래스는 판매보수가 A클래스보다 높지만 가입시 선취수수료를 내지 않아도 돼 단기투자자에게 적합하다. 단 단기투자자는 가입 초기의 판매보수율이 높은 CDSC 클래스는 피하는 것이 좋다.
금투협 홈페이지에서 판매사별 판매수수료를 비교해 보는 것도 방법이다.
동일한 펀드 클래스라면 어느 판매사에서 가입하더라도 동일한 판매보수를 부담하게 된다.
그러나 투자자가 직접 지불하는 판매수수료는 일정한 범위(통상 1% 이내) 내에서 판매사별로 차이가 날 수 있다.
동일한 펀드라도 판매사별 판매수수료를 비교해 본 후 판매사를 선택하는 것이 좋다.
가입할 펀드를 정했다면 창구에서는 클린클래스, 온라인에서는 온라인 전용 클래스를 선택하는 것이 현명한 선택이다.
두 클래스는 창구판매 클래스에 비해 판매보수가 저렴하다.
온라인 클래스는 클래스명에 알파벳 'E'나 'S', 클린클래스는 'G'를 포함하고 있다. 판매창구에서 ’투자권유불원서‘를 작성하는 투자자는 G클래스에 가입해 투자비용을 절약할 수 있다.
이전에는 온라인클래스가 없는 펀드들이 많았으나 올해 하반기부터 설정되는 모든 증권형 펀드에 온라인 클래스가 의무화되므로 창구에서 가입할 수 있는 펀드는 온라인으로도 가입할 수 있다.
성과보수 펀드는 전액환매 의무에 유의해야 한다.
펀드의 수익률에 연동해 운용보수가 결정되는 펀드가 성과연동 운용보수 펀드(통칭 성과보수 펀드)다. 이러한 펀드는 명칭에 '성과보수'가 명기돼 있어 쉽게 구분할 수 있다.
성과보수 적용 펀드는 수익률이 목표수익률보다 낮을 경우 유사한 정률보수 펀드에 비해 약 50%정도 저렴한 기본보수(운용보수)만 내면 되지만, 펀드 성과가 좋을 경우에는 정률보수 펀드보다 더 높은 비용부담을 질 수 있다.
성과보수 펀드는 투자금액의 일부만 환매하는 것은 안되고 전액환매해야 한다는 것도 유의해야 한다. 또 운용보수만 성과와 연동되고 판매보수는 일반 펀드와 동일하게 정률로 부과된다.
성과보수펀드의 투자설명서에는 '환매시 기준가격에 따른 성과보수 부담 사례'가 기재돼 있다.
펀드 가입단계에서부터 투자예상기간과 환매수수료의 부과기간을 반드시 비교 확인해 볼 필요가 있다.
대다수 펀드에서 환매수수료는 가입후 1~3개월 이내에 환매할 경우 부과되나, 펀드에 따라서는 10년동안 환매수수료가 부과되기도 한다.
단기 투자자라면 이러한 환매수수료를 부과하는 펀드는 피하는 것이 좋다.
환매수수료는 이익금 기준으로 산정되는 펀드가 있고, 전체 환매금액 기준으로 산정되는 펀드도 있다.
환매금액을 기준으로 환매수수료를 산정한다면 실제는 더 큰 환매수수료에 노출될 수 있기 때문에 투자 전 환매수수료의 부과기준을 꼼꼼히 살펴야 한다.
다른 펀드에 투자하는 재간접펀드는 일반펀드와 달리 추가적인 비용부담이 발생한다는 점에 유의해야 한다.
주식․채권 등에 직접 투자하는 일반펀드의 투자비용은 총보수·비용(판매비용+운용비용+수탁·사무관리보수+기타비용)으로 결정된다.
재간접 펀드는 펀드가 편입하는 투자대상 펀드의 비용이 추가된다. 따라서 재간접펀드는 피투자펀드 비용을 합산한 합성 총보수·비용으로 비교해야 한다.
합성 총보수·비용은 투자설명서의 ‘보수 및 수수료’항목에서 확인할 수 있다.